11月22日，經(jīng)中共中央、國務院批準，國家發(fā)展改革委、商務部公布了《市場準入負面清單（2019年版）》,清單對私募基金行業(yè)管理提出明確要求，非金融機構、不從事金融活動的企業(yè)，在注冊名稱和經(jīng)營范圍中原則上不得使用“基金管理”（注：指從事私募基金管理業(yè)務的基金管理公司或合伙企業(yè)）字樣。凡在名稱和經(jīng)營范圍中選擇使用上述字樣的企業(yè)（包括存量企業(yè)），市場監(jiān)管部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、市場監(jiān)管部門予以持續(xù)關注，并列入重點監(jiān)管對象。這就意味著，市場監(jiān)管部門與行業(yè)監(jiān)管部門將更好密切協(xié)作，對打著“私募基金管理”旗號卻并不從事相關業(yè)務企業(yè)的監(jiān)管力度將進一步加大，而對于真正從事私募基金管理業(yè)務的企業(yè)，市場準入將更加透明公正，準入隱性壁壘將進一步消除，私募基金行業(yè)將進入規(guī)范、透明、高效發(fā)展的新階段。
全面實施市場準入負面清單制度，是黨中央、國務院的重大決策部署，是加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制的重要舉措。市場準入負面清單之外，各類市場主體皆可依法平等進入，不得另設門檻和隱性限制。近年來，私募基金行業(yè)監(jiān)管體制和信用體系逐步建立健全，行業(yè)規(guī)范度、透明度不斷提升，服務實體經(jīng)濟和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)成效顯現(xiàn)，已成為我國多層次資本市場中充滿活力、富有潛力的重要部分?！妒袌鰷嗜胴撁媲鍐危?019年版）》將私募基金行業(yè)納入全國統(tǒng)一的市場準入制度體系，著眼于破解私募基金行業(yè)準入難、特別是民營企業(yè)準入難問題，明確了政府對私募基金行業(yè)市場準入管理的邊界，通過更加規(guī)范透明準入環(huán)節(jié)管理，力求將真正從事私募基金行業(yè)的企業(yè)與打著“私募基金”旗號從事其他活動乃至違法犯罪活動的企業(yè)區(qū)分開來，目標是進一步維護市場公平，公開準入標準，降低準入門檻，破除隱性壁壘，鼓勵支持優(yōu)質(zhì)私募基金企業(yè)充分發(fā)展。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）將認真按照監(jiān)管部門要求，落實市場準入負面清單制度，全力配合有關部門優(yōu)化行業(yè)自律機制。
一、納入市場準入負面清單將帶動私募行業(yè)更高質(zhì)量發(fā)展
當前我國正處于加快完善社會主義市場經(jīng)濟體制，全面推動治理體系和治理能力現(xiàn)代化，進一步營造法治化便利化國際化營商環(huán)境的關鍵時期。市場準入負面清單作為一項基礎性制度，對市場準入環(huán)節(jié)實行“非禁即入”管理模式，體現(xiàn)出新形勢下政府職能和治理思路的重要轉變，為發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用、激發(fā)市場主體活力等提供了重要制度性保障。
將私募基金行業(yè)納入市場準入負面清單管理體系，是對其“非持牌、受監(jiān)管”體制的進一步完善。《市場準入負面清單（2019年版）》修訂過程中，不少市場主體反映，一些地區(qū)對私募基金行業(yè)準入標準不一，流程不透明。一些“開開停?！钡木植慷唐诠苤拼胧е滦袠I(yè)預期不穩(wěn)定，甚至對民營私募管理機構存在歧視性政策，存在“玻璃門”“彈簧門”“旋轉門”，構成市場準入隱性壁壘。協(xié)會在登記備案辦理中由于相關信息不對稱，影響了備案效率。特別是各地在落實《國務院關于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2016〕53號）中，也存在理解、執(zhí)行不到位的問題，創(chuàng)投行業(yè)反映較為強烈。協(xié)會積極將有關問題向相關部門反映，今年將私募基金行業(yè)納入市場準入負面清單予以規(guī)范，加強對地方各級政府執(zhí)行政策指導，改變目前私募基金行業(yè)準入難的現(xiàn)狀。新規(guī)執(zhí)行后，協(xié)會也將及時研究部署，將《意見》“建立適應創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點的寬市場準入、重事中事后監(jiān)管的適度而有效的監(jiān)管體制”及市場準入負面清單“非禁即入”等要求落到實處，著力打破隱性壁壘，為行業(yè)營造統(tǒng)一、公平、可預期的營商環(huán)境，賦予市場主體更多自主權。
私募行業(yè)因信用而生，高度依賴從業(yè)者自身誠信和專業(yè)能力，信用體系建設是關乎基業(yè)長青的基礎工程和長遠之道。伴隨行業(yè)自律規(guī)則體系形成，信息系統(tǒng)等基礎設施逐步完善，協(xié)會會員信用信息報告機制施行，基于展業(yè)底線規(guī)范和大數(shù)據(jù)積累運用的行業(yè)信用體系根基不斷夯實。此次私募行業(yè)負面清單制度的確立，將進一步健全行業(yè)信用體系，發(fā)揮市場機制作用，為信用記錄良好、內(nèi)部治理穩(wěn)健、具備專業(yè)投資能力的優(yōu)質(zhì)私募機構脫穎而出塑造更加有利的環(huán)境。
二、優(yōu)化私募行業(yè)監(jiān)管協(xié)作機制
與一般市場主體使用自有資金投資不同，私募基金是向外部合格投資者募集資金，私募基金管理人集合合格投資者資產(chǎn)進行投資管理，其行為具有風險外溢性，必須依靠行業(yè)監(jiān)管和自律管理。協(xié)會堅持強化信用約束，集中、持續(xù)、公開透明依法辦理私募基金管理人登記和私募基金備案。目前，協(xié)會已與市場監(jiān)管總局簽署了信息共享合作協(xié)議，市場監(jiān)管總局將相關私募基金登記注冊數(shù)據(jù)信息全面推送協(xié)會，協(xié)會正在加快開發(fā)建設數(shù)據(jù)信息對接平臺，建成后將實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息全面共享，更加密切與市場、證監(jiān)等監(jiān)管部門的協(xié)作配合，大幅提升備案效率。
一段時間以來，一些以“基金管理”名義從事私募基金業(yè)務的機構違背行業(yè)發(fā)展規(guī)范，誤導、欺詐、利益輸送等損害投資者利益的行為時有發(fā)生，甚至出現(xiàn)了以“私募基金”為名的非法集資等違法犯罪行為，有損于私募基金行業(yè)的聲譽形象和健康發(fā)展。
《市場準入負面清單（2019年版）》在維持不設行政許可的制度框架下設立了進一步密切跨部門間的信息共享和執(zhí)法協(xié)調(diào)安排，提升監(jiān)管效能，有利于更好保護投資者合法權益，防范和化解私募領域風險。
三、完善相關政策不斷促進行業(yè)發(fā)展
協(xié)會在依法進行私募基金登記備案的同時，將創(chuàng)新工作思路，配合市場準入負面清單制度，以刀刃向內(nèi)的精神改革完善登記備案工作，將市場準入管理措施放開與自律管理同步研究、同步部署、同步落實，切實維護市場秩序，提高合規(guī)優(yōu)質(zhì)機構獲得感。
一是提升登記備案標準化和透明度。進一步細化、量化登記備案標準，全面前置公布登記備案所需各項材料清單，近期擬發(fā)布新版《私募投資基金備案須知》，穩(wěn)定市場預期、提升合規(guī)自覺。
二是健全信息公開公示制度。豐富官網(wǎng)信息公示維度，實施登記備案進展過程公示，強化管理人經(jīng)營能力的持續(xù)公示，豐富辦理結果公示等，打造立體公示網(wǎng)絡，更好地發(fā)揮互動參與和社會監(jiān)督作用。
三是探索登記備案分類分道。依據(jù)管理人合規(guī)誠信情況以及產(chǎn)品風險特征，明確差異化辦理標準和流程，探索適用“先備案，后抽查”程序，切實提高登記備案效率，引入合規(guī)正向激勵機制。
四是壓實中介機構責任。引導律師事務所、會計師事務所等中介機構提高專業(yè)能力及合規(guī)意識，建立常態(tài)化律師、會計師等溝通培訓機制，通過中介機構傳導落實合規(guī)要求，形成專業(yè)分工、相互制衡的行業(yè)生態(tài)。
五是為創(chuàng)業(yè)投資基金提供差異化服務。持續(xù)落實《國務院關于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》，對創(chuàng)業(yè)投資基金登記備案設置專人專崗服務，探索“分道制”備案，認真落實創(chuàng)業(yè)投資寬準入要求，配合優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金反向掛鉤政策，落實好創(chuàng)業(yè)投資基金稅收優(yōu)惠政策。
六是推進私募行業(yè)信用體系建設。進一步豐富數(shù)據(jù)來源，完善行業(yè)監(jiān)測指標，整合司法、監(jiān)管、自律等多維數(shù)據(jù)，對管理人進行全面、客觀畫像，夯實市場化信用記錄、信用管理和信用運用體系基礎。
七是持續(xù)破除私募行業(yè)隱性準入壁壘。嚴格落實國務院市場準入負面清單之外“不得另設門檻和準入限制”管理要求，配合相關部門堅決糾正個別地方對私募基金行業(yè)“實審批”、“停注冊”等矯枉過正做法，著力破除市場準入隱性壁壘，確保各種所有制市場主體依法享有同等準入待遇。
八是積極爭取將私募基金行業(yè)納入放寬市場準入試點。《全國深化“放管服”改革優(yōu)化營商環(huán)境電視電話會議重點任務分工方案》（國辦發(fā)〔2019〕39號）要求，以服務業(yè)為重點試點進一步放寬市場準入限制。協(xié)會將積極加強與國家發(fā)展改革委等牽頭部門溝通，爭取圍繞國家重大戰(zhàn)略，將私募基金發(fā)展納入試點范圍，在大力完善備案登記工作基礎上，提升市場準入、募資、退出、稅收等環(huán)節(jié)便利化程度，形成制度紅利，為行業(yè)有序健康發(fā)展拓展更大空間。
我國私募基金的健康發(fā)展需要機構信用、行業(yè)自律、政府監(jiān)管、司法矯正各方共同參與、各司其職、協(xié)調(diào)配合，需要各方面體制機制的完善和支持。協(xié)會將全面、充分聽取各方意見，主動作為、積極探索、凝聚共識，及時反映私募基金納入市場準入負面清單執(zhí)行效果，緊密配合相關制度安排推動行業(yè)更高質(zhì)量發(fā)展，為構建市場機制有效、微觀主體有活力、宏觀調(diào)控有度的經(jīng)濟體制貢獻力量。